Lodha Developers的IPO在过去的违规行为中遇到了障碍

作者:第五吏轶

<p>总部位于孟买的Lodha Developers Ltd是印度最大的住宅销售房地产公司,其提出的首次公开募股面临监管障碍,印度证券交易委员会(SEBI)暂停股权出售</p><p>在其每周更新中,SEBI表示已“保留(Lodha Developers的首次公开募股)暂时审查过去的违规行为”</p><p>它没有透露任何细节</p><p>发送给SEBI的电子邮件查询有关违规的详细信息以及解决监管问题的选项未得到回应</p><p> Lodha Developers于4月26日提交了红鲱鱼招股说明书草案,首次公开募股价值估计为5,000-5,350千万卢比(7.5亿至6亿美元)</p><p>在提交招股说明书草案时,该公司已将某些监管事项强调为其拟议发行的“风险”</p><p>在一个这样的案例中,Lodha表示其子公司Roselabs Finance Ltd因其涉嫌于2003年股票交易的违规行为而受到SEBI的处罚</p><p>虽然Roselabs于2010年被收购,但该公司已提起诉讼,质疑SEBI订单</p><p> “关于Roselabs Finance Ltd在2003年以任何方式与该公司没有联系而采取的行动相关的某些诉讼,SEBI对我们提议的首次公开募股搁置的DRHP保留了最终意见,”Lodha发言人告诉周一VCCircle</p><p> “上述暂停期间于2018年6月10日左右结束,我们现在预计将按照常规时间表继续进行首次公开​​募股</p><p>”在另一个案例中,子公司Sanathnagar Enterprises Ltd和National Standard(India)Ltd因在2013年6月根据SEBI订单不符合上市要求而暂停在印度证券交易所交易</p><p>虽然暂停已被撤销BSE公司尚未遵守上述要求</p><p> Lodha首次公开招股这家总部位于孟买的开发商计划发行价值3,750千万卢比的新股,并由发起人发售1800万股</p><p> VCCircle估计显示,该问题将导致约14-15%的股权稀释,并可能使公司估值约为37,000-38,000卢比(55-57亿美元)</p><p> Lodha在其草案文件中表示,该公司还计划通过首次公开募股前新增950万股新股来筹集750亿卢比</p><p>成功上市可能会使Lodha成为印度最具价值的上市房地产公司,超越DLF有限公司,该公司的市值约为35,075千万卢比</p><p> Lodha正在完成World One的建设,被誉为世界上最高的442米高的住宅大楼,之前曾试图在2010年上市,甚至获得了监管许可</p><p>然而,由于不利的市场条件,4.37亿美元IPO的计划被搁置</p><p>如果这一切都按计划进行,Lodha的首次公开募股将成为近八年来第一次大型房地产IPO</p><p> Vikas Oberoi旗下的Oberoi Realty Ltd于2010年10月上市,上市资金为1,028千万卢比</p><p>它的股票现在的市值为17,586千万卢比</p><p> Godrej Properties于2009年12月以500亿卢比的首次公开募股上市</p><p>印度斯坦建筑有限公司的全资子公司城市开发和管理公司Lavasa Corp两次推迟其计划在2015 - 2016年上市,理由是需求疲软和估值不匹配</p><p>浦那的开发商Paranjape Schemes(Construction)Ltd搁置了IPO计划,尽管在2015年12月获得了SEBI的IPO批准</p><p>该公司希望通过公开募股筹集600亿卢比</p><p> Kotak Mahindra Capital Co是管理Lodha计划首次公开募股的主要商业银行</p><p>中信证券(CLIC),JM金融(JM Financial)和摩根士丹利(Morgan Stanley)是全球商人银行家</p><p>其他商业银行包括Edelweiss Financial Services,HDFC Securities,ICICI Securities,Yes Securities,IIFL Holdings,UBS Securities(India)和BOB Capital Markets</p><p> Lodha Developers成立于1995年9月,是Mangal Prabhat Lodha的私人实体</p><p>该公司通过在该市郊区开发经济适用房项目开始运营</p><p>它后来多元化到孟买大都市区的其他部门和地区</p><p>该公司在孟买,浦那和伦敦开发住宅和商业项目</p><p>截至2017年12月和2016-17财年,Lodha声称是印度最大的住宅销售开发商</p><p>截至2017年12月,它已完成可开发面积为5,....